Poruszanie się po ostatecznych wytycznych EUNB dotyczących zarządzania ryzykiem ESG: nowa era dla instytucji finansowych w UE

Ryzyka środowiskowe, społeczne i związane z zarządzaniem (ESG) są coraz częściej uznawane za kluczowe czynniki w ocenie kondycji i odporności instytucji finansowych. Ryzyka te wynikają ze zmian klimatycznych i degradacji środowiska, kwestii społecznych, takich jak nierówności lub prawa pracownicze, oraz błędów w zarządzaniu, takich jak korupcja lub słaby nadzór.
Jednak ryzyko ESG nie tylko zagraża reputacji, ale może również podważyć stabilność całych instytucji. Pomyślmy o katastrofach klimatycznych, które niszczą zabezpieczenia, niepokojach społecznych, które wpływają na ciągłość biznesową lub błędach w zarządzaniu, które prowadzą do sporów sądowych i sankcji regulacyjnych. Pozostawione bez kontroli, ryzyka te mogą prowadzić do rzeczywistych strat finansowych, pogorszenia zdolności kredytowej i długoterminowego ryzyka dla banków i ich klientów.
W odpowiedzi Europejski Urząd Nadzoru Bankowego (EUNB) opublikował 9 stycznia 2025 r. ostateczne wytyczne dotyczące zarządzania ryzykiem środowiskowym, społecznym i związanym z ładem korporacyjnym (ESG). Wytyczne te stanowią znaczący krok naprzód w integracji aspektów ESG z ramami zarządzania ryzykiem instytucji finansowych UE, są zgodne z dyrektywą w sprawie wymogów kapitałowych VI (CRD VI) i wspierają szersze cele UE w zakresie zrównoważonego rozwoju.

**Od kiedy obowiązują nowe zasady?

W przypadku większości instytucji wytyczne wejdą w życie 11 stycznia 2026 roku. Biorąc pod uwagę różnorodność instytucji finansowych, EUNB dopuszcza proporcjonalne stosowanie wytycznych. Małe i niezłożone instytucje (SNCI) otrzymają wydłużony termin, co oznacza, że wytyczne nie będą miały do nich zastosowania do 11 stycznia 2027 roku.
Ponadto SNCI mogą stosować uproszczone podejścia przy wdrażaniu wymogów. Oznacza to, że mogą stosować mniej szczegółowe metody, usprawnić swoje oceny istotności i zmniejszyć obciążenie sprawozdawcze, pod warunkiem, że ich ekspozycja na ryzyko ESG i wewnętrzne możliwości to uzasadniają.

Kluczowe elementy wytycznych EBA ESG w skrócie

1. identyfikacja i pomiar ryzyka ESG oraz ocena istotności
Wytyczne podkreślają znaczenie regularnych ocen istotności w celu identyfikacji i pomiaru istotnych ryzyk ESG. Instytucje muszą zapewnić wysokiej jakości gromadzenie i analizę danych w celu wspierania tych ocen i podejmowania świadomych decyzji w zakresie zarządzania ryzykiem. Do oceny ryzyk ESG wymagane są precyzyjne informacje i nowe podejścia analityczne, takie jak analizy scenariuszy.

2. integracja ryzyka ESG z zarządzaniem ryzykiem
EBA stanowi, że instytucje muszą włączyć ryzyko ESG do swoich ogólnych procesów i ram zarządzania ryzykiem. Oprócz identyfikacji i pomiaru ryzyka ESG, obejmuje to również zarządzanie i monitorowanie ryzyka ESG we wszystkich tradycyjnych kategoriach ryzyka, takich jak ryzyko kredytowe, rynkowe, operacyjne i reputacyjne.

3. wzmocnienie struktur zarządzania
Wytyczne podkreślają znaczenie solidnego zarządzania wewnętrznego. Instytucje muszą jasno zdefiniować role i obowiązki w zakresie monitorowania ryzyka ESG, zapewnić, że organ zarządzający jest aktywnie zaangażowany w decyzje związane z ESG oraz zintegrować aspekty ESG z ogólnymi ramami zarządzania instytucji.

4. opracowanie ostrożnych planów przejściowych
Instytucje są zobowiązane do sformułowania ostrożnych planów transformacji, które określają strategie zarządzania ryzykiem finansowym związanym z ESG. Plany te muszą zawierać jasne mapy drogowe i cele naukowe, które są spójne z celem UE, jakim jest osiągnięcie neutralności klimatycznej do 2050 r. i zgodne z innymi przepisami UE.

5. raportowanie i monitorowanie ryzyka ESG
Oczekuje się, że instytucje opracują kompleksowe wewnętrzne systemy raportowania ryzyka ESG. Obejmuje to ustanowienie wiarygodnych mierników, kluczowych wskaźników ryzyka (KRI) i spójnych mechanizmów monitorowania w celu wspierania procesu decyzyjnego i promowania przejrzystości zarówno w ujawnieniach wewnętrznych, jak i zewnętrznych.

Efekt falowania: Co wytyczne ESG EBA oznaczają dla kredytobiorców

Chociaż wytyczne EBA dotyczące zarządzania ryzykiem ESG są skierowane przede wszystkim do instytucji finansowych, ich wpływ wykracza daleko poza sektor bankowy. Kredytobiorcy - zwłaszcza przedsiębiorstwa i MŚP - powinni zwrócić na nie szczególną uwagę z kilku powodów:

- Zwiększona kontrola ESG przy podejmowaniu decyzji kredytowych.
Banki będą teraz oceniać ryzyko ESG jako kluczową część swoich ocen kredytowych. Oznacza to, że kredytobiorcy o słabych praktykach ESG lub wysokim ryzyku ESG mogą spotkać się z zaostrzonymi warunkami kredytowymi, wyższymi kosztami kapitałowymi lub nawet ograniczonym dostępem do finansowania.

- Potrzeba większej przejrzystości
Ponieważ banki są zobowiązane do raportowania ryzyka ESG i sposobu jego uwzględniania w procesie decyzyjnym, będą wymagać od swoich klientów bardziej szczegółowych i wiarygodnych danych związanych z ESG. Kredytobiorcy będą musieli poprawić swoją sprawozdawczość w zakresie zrównoważonego rozwoju, aby sprostać tym oczekiwaniom.

- Dostosowanie do planowania transformacji
Kredytobiorcy, szczególnie w branżach o wysokiej emisji dwutlenku węgla, mogą zostać poproszeni o określenie własnych strategii transformacji, aby dostosować się do celów klimatycznych UE. Banki będą coraz bardziej faworyzować klientów, którzy mogą wykazać wiarygodne plany transformacji w zakresie dekarbonizacji i zrównoważonego wzrostu.

- Reputacja i zarządzanie relacjami
Dobre wyniki w zakresie ESG mogą poprawić reputację kredytobiorcy i wzmocnić relacje z bankami, które znajdują się pod rosnącą presją regulacyjną, aby współpracować ze zrównoważonymi klientami. Ci, którzy wcześnie się dostosują, mogą stać się preferowanymi partnerami w zakresie ekologicznych i zrównoważonych produktów finansowych.